Bodensatztheorie - pakte.at

Die Kerneinlagentheorie ist eine Theorie, die die geistige Grundlage für die Fristentransformation bei Kreditinstituten bildet. Sie beruht auf der Idee, dass Kreditinstitute die Möglichkeit haben sollten, von ihren Kunden Gebühren für deren Einlagen zu verlangen. Die Theorie wurde in den 1970er und 1980er Jahren von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) entwickelt

Allgemeines

Die Bodensatztheorie ist eine der klassischen Theorien zum Refinanzierungsrisiko von Kreditinstituten. Otto Hübner forderte mit der Goldenen Bankregel noch eine vollständige Fristenkongruenz. Adolf Wagner wich in seinem 1857 erschienenen Buch „Beiträge zu Lehre von den Banken“ teilweise von diesem Ansatz ab.

Inhalt

Wagner stellte fest, dass bei Kreditinstituten ein systematischer Unterschied zwischen den formellen und den materiellen (tatsächlichen) Laufzeiten der Einlagen besteht. Das Gesetz der großen Zahlen kann im Bankwesen angewandt werden, weil die Banken eine sehr große Zahl von unabhängig voneinander handelnden Bankkunden haben, die Geld einzahlen. Die Anhäufung vieler kurzfristiger Einlagen bedeutet, dass Einlagen und Abhebungen relativ gleichmäßig und leicht vorhersehbar sind.

Fristentransformation

Die Kerneinlagentheorie trägt der Tatsache Rechnung, dass Einlagen zumindest teilweise länger als ihre nominale Bindungsdauer zur Verfügung stehen. Die Fristentransformation setzt erst dann ein, wenn eine Bank die (formal) kurz- oder mittelfristige Geldanlage tatsächlich langfristig als Kredit ausleiht.

Modifizierungen der Theorie

Die Theorie der maximalen Belastung besagt, dass die Banken nicht auf Einlagen als einzige Finanzierungsquelle angewiesen sein sollten. Die Theorie basierte auf der Vorstellung, dass die Banken nur dann einen Gewinn erzielen müssen, wenn ihre Verluste ihr Kapital nicht übersteigen. Im Falle einer Finanzkrise ist die Theorie jedoch nicht gültig, da die Banken dann mehr Geld leihen müssten.

Aufsichtsrechtliche Anerkennung

Die Bodensatztheorie ist von der Bankenaufsicht seit Januar 1962 im damaligen Grundsatz II für deutsche Banken anerkannt. Nach § 4 Abs. 1 der Liquiditätsverordnung dürfen 90 % davon als mittel- oder langfristige Kredite über das Laufzeitband 1 hinaus ausgeliehen werden.

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Inhalt

Fristentransformation

Modifizierungen der Theorie

Aufsichtsrechtliche Anerkennung

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