Back-to-back-Finanzierung

Die Back-to-Back-Finanzierung ist ein Finanzierungsinstrument, bei dem ein Unternehmen einem Finanzinstitut eine Bareinlage zur Verfügung stellt, die das Finanzinstitut im Gegenzug an das Unternehmen oder seine Tochtergesellschaft weitergibt. Die Back-to-Back-Finanzierung ist eine Form der Fremdfinanzierung.

Herkunft

Back-to-Back-Finanzierung war eine frühe Methode der Geldwäsche in den USA in den 1930er Jahren. Als Begründer gilt der Mafioso Meyer Lansky. Er versuchte, sein im Ausland befindliches illegales Vermögen mit Hilfe von Parallelkrediten zurück in die Vereinigten Staaten zu transferieren. Die illegalen Vermögenswerte dienten als Sicherheit für einen Kredit, der legal verwendet werden konnte.

Fallkonstellationen

Sogenannte Back-to-Back-Darlehen stellen eine grenzüberschreitende Modifikation und Weiterentwicklung des Parallelkredits dar. Ein typischer Fall ist, dass ein deutsches Unternehmen seiner ausländischen Tochtergesellschaft einen Kredit gewähren will, dies aber aufgrund ausländischer Rechtsvorschriften nicht tun kann. Das deutsche Unternehmen schaltet eine Bank ein und stellt ihr eine Bareinlage zur Verfügung, die die Bank als Bankkredit an die ausländische Tochtergesellschaft weiterleitet.

Kreditsicherung

Die kreditgebende Bank sichert ihre Back-to-Back-Kredite an die ausländische Tochtergesellschaft in der Regel durch Verpfändung der von der Muttergesellschaft geleisteten Einlage ab. Es muss sichergestellt werden, dass Konflikte mit dem internationalen Privatrecht vermieden werden. Es darf keine Aufrechnungslage zwischen der Einlage und dem Kredit an die Tochtergesellschaft bei der Bank bestehen.

Umgehungstatbestand

Die Back-to-Back-Finanzierung ist im Steuerrecht als Umgehungsmöglichkeit von besonderer Bedeutung. So werden die Zinserträge aus der Anlage nicht mit dem Abgeltungssteuersatz, sondern mit dem individuellen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert. Zurück zur Startseite von Mail Online. Zurück zu der Seite, von der Sie kommen.

Herkunft

Fallkonstellationen

Kreditsicherung

Umgehungstatbestand

Schreibe einen Kommentar Antworten abbrechen